• SON LOS TRES PAPELES QUE SE LANZARÁN POR HASTA U$S 15.000 MILLONES.
• LA JURISDICCIÓN CONTINUARÁ SIENDO NUEVA YORK.
Para salir del default más grande de la historia y
terminar con el "juicio del siglo", la Argentina comenzará hoy a
concretar la operación de colocación de deuda más importante que se tenga
menoria. Hoy cierra la recepción de ofertas, mañana se hace el "pricing"
o definición de la tasa de interés y el viernes, la transferencia de fondos. El
Ministerio de Hacienda colocará tres bonos por hasta u$s 15.000 millones, con
vencimiento a cinco, diez y quince años, de entre 150 y 1.000 dólares por
unidad y pagarán intereses y capital en dólares. La jurisdicción será la ciudad
de Nueva York y si la Argentina no pagara los vencimientos e ingresara en un
nuevo default, deberá tratar el caso nuevamente en la Justicia del Segundo
Distrito de Nueva York. Fue una condición que impuso Thomas Griesa, que
igualmente, en el caso de impago, no será de la partida ya que espera, tras el
acuerdo de la Argentina con los fondos buitre, anunciar su jubilación.
Nuevamente Euroclear y Clearstream serían las
agencias de compensación y liquidación y el Bank of New York Mellon (BoNY)
volverá a ser el agente de registro, pago y transferencia de la operación. El
Gobierno incluirá cláusulas de acción colectiva para limitar el poder de los
fondos buitre en futuras reestructuraciones, según se desprende de la
resolución del Ministerio de Hacienda y Finanzas que dirige Alfonso Prat Gay
publicada en el Boletín Oficial.
Según se detalló en la Resolución 134/16, se
establece "la prórroga de jurisdicción a favor de tribunales extranjeros y
que dispongan la renuncia a oponer la defensa de inmunidad soberana,
exclusivamente, respecto de reclamos en la jurisdicción que se prorrogue y con
relación a los acuerdos que se suscriban y a las emisiones de deuda pública que
se realicen". La condición para esta prórroga es "que se incluyan las
denominadas cláusulas de acción colectiva y cláusula de pari passu, de
conformidad con las prácticas actuales de los mercados internacionales de
capitales", aclara el texto. Esto elimina el "trato igualitario"
en el que se basó el juez Griesa para fallar en contra de Argentina en 2012,
cuando ordenó pagar a los llamados fondos buitre el 100% de su reclamo y al
mismo tiempo que a los reestructurados. Tampoco tendrá la cláusula Rights Upon
Future Offers (RUFO).
Los siete bancos participarán de la operación de colocación de la deuda (Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan y Santander serán los "coordinadores globales" de la operación, mientras que BBVA, Cirigroup y UBS serán "colocadores conjuntos"), le aseguraron al Gobierno de Mauricio Macri que las ofertas superarán ese mínimo autorizado por el Congreso el mes pasado, y que superarían los u$s 25.000 millones.
Fuente: http://www.ambito.com/movil/noticia.asp?id=835546
